1901ರಲ್ಲಿ ಮಹಾರಾಷ್ಟ್ರದ ಔರಂಗಾಬಾದ್ ಜಿಲ್ಲೆಯ ಅಡಗಾಂವ್ನಲ್ಲಿ ಖಂಡೇಲವಾಲ ವ್ಯಾಪಾರಿ ಕುಟುಂಬದಲ್ಲಿ ಜನಿಸಿದ ಹೀರಾಲಾಲ್ ಚಿಕ್ಕಂದಿನಲ್ಲೇ ಪ್ಲೇಗ್ನಿಂದ ತಂದೆ-ತಾಯಿ ಇಬ್ಬರನ್ನೂ ಕಳೆದುಕೊಂಡರು. ಆಚಾರ್ಯ ಶಾಂತಿಸಾಗರರ ಸಂಘದಿಂದ ಪ್ರಭಾವಿತರಾಗಿ ಬ್ರಹ್ಮಚರ್ಯ ವ್ರತ ಸ್ವೀಕರಿಸಿ, 1943ರಲ್ಲಿ ಆಚಾರ್ಯ ವೀರಸಾಗರರಿಂದ ಕ್ಷುಲ್ಲಕ ದೀಕ್ಷೆ ಪಡೆದರು. 1949ರಲ್ಲಿ ನಾಗೌರ್ನಲ್ಲಿ (ರಾಜಸ್ಥಾನ) ವೀರಸಾಗರರು ಅವರಿಗೆ ಮುನಿ ಶಿವಸಾಗರರಾಗಿ ಮುನಿ ದೀಕ್ಷೆ ನೀಡಿದರು — ಅವರೇ ವೀರಸಾಗರರ ಮೊದಲ ಮುನಿ ಶಿಷ್ಯರು. 1957ರಲ್ಲಿ ವೀರಸಾಗರರ ಸಮಾಧಿಯ ನಂತರ ಸಂಘ ಅವರನ್ನು ಖಾನಿಯಾಜಿ, ಜೈಪುರದಲ್ಲಿ ಆಚಾರ್ಯರನ್ನಾಗಿ ಮಾಡಿತು.
ಸುಮಾರು ಹನ್ನೊಂದು ವರ್ಷ ಶಿವಸಾಗರರು ಅಜ್ಮೀರ್, ಬ್ಯಾವರ್, ಸೀಕರ್, ಕೋಟಾ, ಉದಯಪುರದಂತಹ ರಾಜಸ್ಥಾನದ ನಗರಗಳಲ್ಲಿ ಸಂಘವನ್ನು ಮುನ್ನಡೆಸಿ ಅನೇಕ ಮುನಿಗಳಿಗೂ ಆರ್ಯಿಕೆಯರಿಗೂ ದೀಕ್ಷೆ ನೀಡಿದರು. 1959ರಲ್ಲಿ ಜೈಪುರದಲ್ಲಿ ವಿದ್ವಾಂಸ ಭೂರಾಮಲ್ ಅವರಿಗೆ ಮುನಿ ದೀಕ್ಷೆ ನೀಡಿದರು; ಅವರೇ ಜ್ಞಾನಸಾಗರರಾದರು. ಅವರ ಸಾನ್ನಿಧ್ಯದಲ್ಲಿ ವಿದ್ವಾಂಸರು ಪ್ರಸಿದ್ಧ ಖಾನಿಯಾ ತತ್ತ್ವಚರ್ಚೆ ನಡೆಸಿದರು — ಇದು ಜೈನ ಸಿದ್ಧಾಂತದ ಕುರಿತ ಲಿಖಿತ ಶಾಸ್ತ್ರಾರ್ಥ. ಕೆಲವು ದಿನಗಳ ಜ್ವರದ ನಂತರ 16 ಫೆಬ್ರವರಿ 1969ರಂದು ಶ್ರೀ ಮಹಾವೀರಜಿಯಲ್ಲಿ ಸಮಾಧಿ ಹೊಂದಿದರು; ಸಂಘ ಧರ್ಮಸಾಗರರನ್ನು ಮುಂದಿನ ಆಚಾರ್ಯರಾಗಿ ಆರಿಸಿತು.

